Český finanční a účetní časopis 2010(3):19-28 | DOI: 10.18267/j.cfuc.73

Systémové riziko a procyklicita regulace na bázi kapitálu

Stanislava Půlpánová
Ing. Stanislava Půlpánová, Ph.D. - odborná asistentka, Katedra bankovnictví a pojišťovnictví, Fakulta financí a účetnictví, Vysoká škola ekonomická v Praze, nám. W. Churchilla 4, 130 67 Praha 3; <pulpan@vse.cz>

Článek se zabývá otázkami těsně souvisejícími se stabilitou finančního systému. Zabývá se systémovým rizikem jako ekonomickým konceptem umožňujícím pochopení finančních krizí. Akcentuje souvislost mezi systémovým rizikem a rizikem likvidity. Spatřuje rovněž těsnou vazbu systémové stability a schopnosti finančních institucí reagovat na vývoj ekonomického cyklu. Analyzuje diskuse na téma procyklicity finančního odvětví a sleduje argumentaci ve prospěch a proti prohloubení procyklického efektu regulace Basel II.

Klíčová slova: Systémové riziko, Regulatorní koncept kapitálové přiměřenosti, Procyklicita, Řízení rizik, Ekonomický kapitál

The Systemic Risk and Capital Base Regulation

This article is dealing with the questions concerning in the stability of financial system. It considers systemic risk as a basic economic concept for the understanding the economic crises. This article is also dealing with the relationship between the systemic risk and liquidity risk. It notes close link between the financial stability and the ability of the financial institutions to response to economic cycle. It concerns the regulatory conception Basel II as a subject of intense debate. We describe the discussions about the procyclicity of capital regulation and we suppose, every regulation based on capital buffer is procyclical.

Keywords: Systemic risk; Regulation and capital adequacy; Procyclicity; Risk management; Economic capital.
JEL classification: G21

Zveřejněno: 1. říjen 2010  Zobrazit citaci

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Půlpánová, S. (2010). Systémové riziko a procyklicita regulace na bázi kapitálu. Český finanční a účetní časopis, 2010(3), 19-28. doi: 10.18267/j.cfuc.73
Stáhnout citaci
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Zobrazit celý článek

    Reference

    1. Akhtar, S (2006): Demystifying Basel II. [on-line], Karachi, State bank of Pakistan, c2006, [cit. 2.9.2009], <http://www.sbp.org.pk/about/speech/governors/dr.shamshad/2006/Demystifying-BaselII-02-Nov-06.pdf>.
    2. Atik, J. (2009): Basel II and Extreme Risk Analysis. [on-line], Washington, D. C., American Society of International Law, c2009, [cit. 10.8.2009], <http://www.asil.org/files/atik.pdf>.
    3. Bauerová, J. (2004): Čeká banky opravdu brzy Basel III? Seminář Federal Reserve Bank of New York k novému konceptu kapitálové přiměřenosti. Bankovnictví, 2004, roč. 12, č. 5, s. 15.
    4. Bürgerová, J. (2009): Role interního auditu při implementaci Basel II. [on-line], Praha, Vysoká škola ekonomická, c2009, [cit. 10. 8. 2009], <http://nf.vse.cz/download/veda/workshops/basel.pdf>.
    5. ČNB (2004): Zpráva o finanční stabilitě. [on-line], Praha, Česká národní banka, c2004, [cit. 25.7.2009], <http://www.cnb.cz/cs/financni_stabilita/>.
    6. De Bandt, O. - Hartmann, P. (2000): Systemic Risk, A Survey. [on-line], Frankfurt am Main, European Central Bank Working Papers No. 35, c2000, [cit. 10. 8. 2009], <http://www.ecb.int/pub/pdf/scpwps/ecbwp007.pdf>.
    7. Illing, M. - Paulin, G. (2005): Basel II and the Cyclicality of Bank Capital. [on-line], Ontario, Bank of Canada, c2005, [cit. 25.7. 2009], <http://www.bankofcanada.ca/en/res/wp/2004/wp04-30.pdf>.
    8. Lowe, P. (2002): Credit Risk Measurement and Procyclicality. [on-line], Basel, Bank of International Settlements Working Paper 116, c2002, [cit. 3.9.2009], <http://www.bis.org/publ/work116.pdf>. Přejít k původnímu zdroji...
    9. MF ČR (2010): Odpověď Ministerstva financí České republiky na konzultační materiál EK "Possible Further Changes to the Capital Requirements Directive" ze dne 26. února 2010. [on-line], Praha, Ministerstvo financí České republiky, c2010, [cit. 10.4.2010], <http://www.mfcr.cz/cps/rde/xbcr/mfcr/MFCR_konzultace_26_2_2010_CZ.pdf>.
    10. PWC (2004): Study On the Financial and Macroeconomic Consequences of the Draft Proposed New, Capital Requirements for Banks and Investment Firms in EU. PricewaterhouseCoopers Final Report. [on-line], New York, PricewaterhouseCoopers, c2004, [cit. 5. 9. 2009], <http://ec.europa.eu/internal_market/bank/docs/regcapital/studies/2004-04-basel-impact-study_en.pdf>.
    11. Repullo, R. - Suarez, J. (2008): The Procyclical Effects of Basel II. [on-line], Madrid, Centro de Estudios Monetarios y Financieros Working Paper No. 0809, c2008, [cit. 10. 8. 2009], <ftp://ftp.cemfi.es/wp/08/0809.pdf>.
    12. Schwarcz, S. L. (2008): Systemic Risk. Georgetown Law Journal, 2008, roč. 97, č. 1, s. 194-249.

    Tento článek je publikován v režimu tzv. otevřeného přístupu k vědeckým informacím (Open Access), který je distribuován pod licencí Creative Commons Attribution 4.0 International License (CC BY 4.0), která umožňuje distribuci, reprodukci a změny, pokud je původní dílo řádně ocitováno. Není povolena distribuce, reprodukce nebo změna, která není v souladu s podmínkami této licence.


    Zpět na obsah